IT之家 5 月 16 日消息，根据伯克希尔 · 哈撒韦公司周五提交的 13F 文件，在格雷格 · 阿贝尔（Greg Abel）接任 CEO 的第一个季度，该公司对投资组合进行了多项重大调整：清仓了亚马逊、Visa 和万事达卡，同时大幅增持 Alphabet 股票。 截至 3 月 31 日，伯克希尔新建的达美航空仓位价值约 26.5 亿美元（现汇率约合 180.81 亿元人民币），梅西百货仓位价值约 5500 万美元（现汇率约合 3.75 亿元人民币）。这是该公司自 2020 年出售全部航空股后首次重返该板块。 伯克希尔还新建了 Alphabet C 类股仓位，持有 359 万股，价值约 10.3 亿美元（IT之家注：现汇率约合 70.28 亿元人民币）；同时将 Alphabet A 类股从 1780 万股增持至 5420 万股。 减持方面，雪佛龙从 1.302 亿股降至 8440 万股，美国银行从 5.173 亿股降至 5.136 亿股，纽柯钢铁从 641 万股降至 391 万股。清仓的持仓包括 Visa、Mastercard、亚马逊、联合健康集团、怡安集团、达美乐比萨以及 Liberty Latin America。 伯克希尔对苹果的持仓保持不变，结束了此前连续三个季度的减持。美国运通、苹果、美国银行、可口可乐和雪佛龙仍是伯克希尔最大的五只美股持仓。 阿贝尔于今年 1 月 1 日正式接替沃伦 · 巴菲特出任伯克希尔 CEO。在今年 2 月的首封股东信中，Abel 明确表示部分持仓属于“核心”仓位，包括苹果、美国运通、可口可乐和穆迪，并写道伯克希尔将继续采取“集中化”的股票投资方式。 伯克希尔此前在 5 月初公布的一季度财报中已预示了持仓的显著变化：当季卖出约 240 亿美元股票，买入约 160 亿美元。 巴菲特曾在 2020 年 4 月出售了包括达美航空在内的美国四大航司全部股份，承认投资航空公司是“错误”，并在 2007 年的股东信中形容航空业为“无底洞”。 13F 文件显示，部分被清仓的仓位可能由前任投资经理 Todd Combs 管理。巴菲特于去年 12 月宣布 Combs 辞职，后者随后加入摩根大通。伯克希尔 A 类股今年迄今下跌 4.1%，同期标普 500 指数上涨 8.2%。
周六，伯克希尔·哈撒韦公司年度股东大会少了数十年来沃伦·巴菲特主持时那种亲切的智慧和玩笑，但股东们仍从午夜起就在内布拉斯加州的体育馆外排队，首次聆听新任 CEO 格雷格·阿贝尔主持这场盛会。 据报道，今年参会人数下降，会议开始时体育馆内仅略过半满。这与过去几年形成鲜明对比——当时超过 4 万人前来聆听 95 岁的巴菲特发言，而在 2023 年去世前，巴菲特的长期搭档查理·芒格也总是参与其中。巴菲特于 1 月卸任 CEO 一职，但他仍担任董事长，并在会议期间发表了简短评论。 大部分讨论集中在伯克希尔的业务上，但伊朗战争、人工智能的风险与收益等时事话题也被提及。 副董事长阿吉特·贾因表示，如果价格合适且美国海军为船只护航，伯克希尔愿意为穿越霍尔木兹海峡的船只提供保险。 贾因认为，保险行业整体有足够的能力承担这一风险，而且这种需求确实存在，因为这条水道是全球石油供应的关键通道。“简而言之，这取决于价格，”贾因表示。 阿贝尔表示，中东战争无疑给伯克希尔的业务带来了挑战，因为石油是基础性投入品，但他相信管理层会找到应对之策。 “我们会迅速转向为客户寻找最佳解决方案，”阿贝尔说道。 致敬巴菲特的贡献 周六的会议以一段致敬巴菲特及公司历史的视频开场，视频中播放了去年巴菲特意外宣布将卸任时，股东们起立鼓掌的片段。 阿贝尔随后宣布了一项象征性举措：将印有巴菲特和芒格名字的球衣退役，这些球衣将悬挂在体育馆的顶棚上。 巴菲特再次称赞阿贝尔，并表示很高兴自己现在做出了提拔他的决定。 “他对商业非常、非常敏锐，”巴菲特在会议期间的一场直播采访中说道。阿贝尔在加拿大长大，即将获得美国公民身份。他已在伯克希尔工作超过25年。 顺利过渡到阿贝尔 转型的迹象遍布于 20 万平方英尺的展厅，股东们在此购买伯克希尔旗下公司的产品。在喜诗糖果的纪念礼盒上，阿贝尔打冰球（他最喜欢的运动）的漫画形象占据显眼位置。在 Pilot 旅行中心展台，阿贝尔和巴菲特的照片被贴在半挂卡车挡风玻璃上，但驾驶座上的是阿贝尔。今年，股东们排队购买阿贝尔版 Squishmallow 玩偶，与最新款的巴菲特和芒格毛绒公仔搭配。 “遗憾的是，我们怀念沃伦和查理，以及那场充满趣味的表演，但对许多人来说，这毕竟是一场商务会议，了解各家企业的运营状况才是关键所在，”Semper Augustus 投资集团总裁、投资人克里斯·布卢姆斯特兰表示。 但也有许多人前往奥马哈，主要是为了与志同道合的价值投资者相聚，这些投资者践行着巴菲特所采用的投资方法，并参加围绕伯克希尔股东大会安排的一些投资会议和研讨会。 “这就是我真正来这里的原因，真正的原因是为了和其他人建立联系，”经营自己投资公司的鲍勃·罗博蒂说道。 聚焦伯克希尔旗下业务 阿贝尔在会议开始时详细讨论了伯克希尔最大业务的运营情况。他细致入微地解释了伯克希尔旗下保险公司、铁路公司和公用事业公司的业绩表现，并谈及伯克希尔如何利用人工智能“解决我们公司面临的问题”。 但阿贝尔还在问答环节开始时，利用一段深度伪造的巴菲特视频，就伯克希尔的长期前景提问，以此凸显人工智能带来的一些挑战和风险。 “这很可怕，”巴菲特说。例如，人工智能可以轻易地制造出一个极其逼真的假核武器国家领导人形象。 阿贝尔反复强调，伯克希尔信任首席执行官管理公司日常运营的基本方针不会改变，他也不会因公司近4000亿美元现金储备而感到压力，从而仓促进行投资。 “伯克希尔最大的优势之一就是耐心以及在资本配置上的自律，”阿贝尔表示。“我们并不急于将资本投入到平庸的机会中。” 伯克希尔·哈撒韦的持久文化 冰雪皇后、喜诗糖果、Jazwares 和布鲁克斯跑步的首席执行官们均表示，自阿贝尔晋升以来，除了现在需向 NetJets 首席执行官亚当·约翰逊汇报工作外，几乎没有发生任何变化。亚当·约翰逊目前负责监管 32 家零售和服务企业。 “我认为这是沃伦所创造的根深蒂固的文化，我相信向格雷格的过渡将植根于沃伦60年来建立并将继续秉持的价值观，”布鲁克斯首席执行官丹·谢里登表示。 多年来，巴菲特一直表示自己经营伯克希尔乐在其中，从未考虑退休。但去年年会最后几分钟他宣布退休计划时带来的震惊消退后，公司高管们迅速达成共识：这个过渡方案更为 理想 ，因为巴菲特仍可继续为阿贝尔提供建议。 “这是目前最完美的组合——既能实现领导层交接，又能让格雷格和沃伦继续并肩作战，”DQ 首席执行官特洛伊·巴德一边看着员工向股东们售卖迪莉棒冰，一边说道。 精益求精 众所周知，阿贝尔比巴菲特更严苛、更亲力亲为，但他通过挑战伯克希尔旗下 CEO 们在维护客户利益的同时强化竞争优势来实现这一目标。阿贝尔会提出尖锐问题并提供令 CEO 们赞赏的建议，但从不具体指示他们该怎么做。 由于巴菲特仍担任伯克希尔董事长兼最大股东，阿贝尔不太可能做出任何重大改变。 罗博蒂表示，伯克希尔旗下企业的业绩表现对股东而言，远比年会带来的娱乐价值更为重要。 “我的希望和期待是，他们挑选的是具备经营企业能力的人，而不一定是擅长公开演讲和展示的人，”罗博蒂说道。 伯克希尔公司周六上午表示，由于投资价值增长且大部分业务表现改善，其第一季度利润增长逾一倍，达到 101 亿美元，相当于每股 A 类股 7027 美元。 伯克希尔的巨额现金储备持续增长，第一季度末已达到3974亿美元。 伯克希尔旗下多元业务今年多数报告了更好的运营收益。包括 Geico 及其他多家公司在内的保险部门承保利润达 17 亿美元，高于去年的 13.4 亿美元。BNSF 铁路公司以及伯克希尔的公用事业和制造企业的利润也有所增长。 但阿贝尔承认，仍有更多改进空间——尤其是在 BNSF，该公司的表现落后于大多数其他主要货运铁路公司。 查看评论
在格雷格・阿贝尔出任首席执行官后的首个季度，伯克希尔・哈撒韦公司现金储备飙升至历史新高，达到 3970 亿美元。这家综合企业集团在披露一季度业绩的监管文件中表示，继去年年末小幅回落之后，公司本季度现金储备大幅增长，期间净减持 81 亿美元股票资产。一季度末，伯克希尔账面净现金规模约为 3800 亿美元。 今年接替传奇投资人沃伦・巴菲特出任首席执行官的阿贝尔，还重启了股票回购计划，时隔一年多再度向股东回馈收益。本季度伯克希尔斥资 2.342 亿美元回购自家股票。 这份业绩凸显出阿贝尔正逐步为伯克希尔打上个人管理烙印，同时也有迹象表明，部分投资者仍对这位新任首席执行官心存疑虑。这家市值超万亿美元的企业集团曾长期跑赢大盘，但自一年前沃伦・巴菲特宣布退休、将管理权交予阿贝尔以来，其股价表现已大幅落后整体市场。 阿贝尔此前曾表示，他与巴菲特均认定公司股票内在价值高于当前市值，因此决定重启回购。截至上周五收盘，伯克希尔年内股价下跌 5.9%。 这家总部位于内布拉斯加州奥马哈的企业集团于周六发布声明称，截至 3 月底的三个月里，公司营业利润达 113.5 亿美元，同比增幅近 18%。 旗下保险板块承保收益飙升至 17 亿美元，同比上涨约 29%；去年同期保险业务曾因洛杉矶山火相关损失承压。 据匿名人士消息，阿贝尔决定减持此前由公司前股票投资主管托德・库姆斯管理的股票持仓。摩根大通已于去年 12 月宣布聘请库姆斯，担任综合性投资顾问职务。 查看评论
伯克希尔·哈撒韦于周日达成协议，将以68亿美元现金收购住宅建筑商Taylor Morrison住宅公司。这笔交易是首席执行官格雷格·阿贝尔今年1月接替沃伦·巴菲特出任掌门后，主导的首批重大举措之一。（新浪财经）
伯克希尔·哈撒韦旗下的全资保险子公司国家赔偿公司5月19日递交持股变动文件显示，该机构对住友商事的持股比例提升至10.3%。（界面）
伯克希尔·哈撒韦年度股东大会将于当地时间5月2日在美国奥马哈如期召开。与往年不同的是，尽管沃伦·巴菲特仍将以公司董事长身份出席大会，但备受关注的问答环节将由新任首席执行官（CEO）格雷格·阿贝尔承担核心发言职责。具体来看，首场问答环节将由格雷格·阿贝尔与公司副董事长、保险业务负责人阿吉特·贾恩共同回答问题。在第二场问答中，格雷格·阿贝尔还将与其他伯克希尔旗下公司负责人一同参与交流。（财联社）
知情人士透露，伯克希尔·哈撒韦公司首席执行官格雷格·阿贝尔已出售此前由沃伦·巴菲特前投资经理之一托德·库姆斯管理的股票。此举发生在库姆斯于去年12月离开伯克希尔、加盟摩根大通(310.29, 0.34, 0.11%)之后，也标志着阿贝尔接任CEO以来伯克希尔投资组合迄今最明确的调整之一。阿贝尔于今年1月接��巴菲特出任首席执行官，巴菲特仍担任董事长。该报援引上述知情人士称，阿贝尔不太可能聘请他人协助管理投资组合。伯克希尔并未披露哪些普通股投资由库姆斯以及仍在公司任职的另一位投资组合经理泰德·韦施勒负责管理。市场普遍认为，苹果等大额投资通常由巴菲特决策，目前则由阿贝尔接手。伯克希尔预计将在5月2日的季度报告以及5月中旬的监管文件中披露更多持股细节。截至非交易时段，阿贝尔的助理尚未就置评请求作出回应。（新浪财经）