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36氪 · None · tech

36氪获悉,中金研报称,展望下半年,我们延续年度展望中对A股市场总体看法,国际秩序重构与我国产业创新趋势共振是推动本轮市场上行、中国资产重估的核心驱动力,这两大条件未发生动摇,当下市场较以往更加具备长期、稳进条件。在当前投资者风险偏好抬升、对后市预期普遍较积极的环境下,下半年更需重视外部环境与全球景气产业尤其AI趋势,市场层面关注资金流动性环境的影响。目前市场整体估值合理,但面临局部高估,下半年更需防范部分领域的行情脆弱性与波动风险。

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36氪获悉,美团一季度财报电话会上,美团管理层表示,随着餐饮外卖行业补贴持续优化,外卖竞争正逐步转向以效率和体验为核心的阶段。一季度以来,美团进一步巩固了在中高价值外卖订单市场的领先地位,继续扩大与同类平台在UE上的领先优势。若竞争环境保持理性,叠加二季度旺季效应,预期Q2外卖UE会明显好于Q1。美团CEO王兴表示:“相信随着监管的持续引导,行业竞争将逐步回归理性。我们有信心持续保持在运营效率上的领先优势,确保在行业中保持长期、稳固的竞争力。我们也相信我们的长期UE会回归到合理水平。”

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36氪获悉,据中信证券,全球经济的韧性面临中东冲突考验,霍尔木兹海峡重现通航曙光。美国经济年内或继续不均衡地温和增长,欧盟经济弱复苏的节奏正被推迟,日本民间需求难免受到能源短缺的扰动。高油价已在推升全球通胀,欧美的总体通胀率或会在年内高位震荡,日本表观通胀率则可能延续温和表现。美联储今年可能全年不降息,欧日央行的潜在加息则近在咫尺,日本和欧洲政坛“不克制”的财政立场可能构成年内市场风险来源。我们维持美股好于美债、美元指数有支撑的观点,金价料将随通胀尾部风险解除而走出困局。