美国科技公司微策略 (MSTR，现已更名为策略) 长期以来靠重仓投资比特币吸引诸多投资者关注，目前该公司持有的比特币总数量高达 84.3706 万枚，微策略投资比特币的策略也比较简单，通过发行股票或融资工具获得资金购买比特币，比特币价格高涨时推动 MSTR 股价上涨，股价上涨后可以获得更多融资购买比特币。 这种投资方式的前提是比特币不会崩盘，如果比特币价格大幅度下降的话就会给微策略造成困难，例如没法通过融资工具获得更多资金购买比特币，现有的短期或长期借款到期后无法偿还，所以微策略有时候也会通过卖出比特币来筹集资金，例如近期微策略就卖出少量比特币筹集资金用来支付优先股分红 (并非偿还借款)。 目前持仓浮亏高达 108 亿美元： 根据微策略官方透露的持仓数据，当前该公司合计持有 843706 枚比特币，平均购入成本为 75700 美元 / 比特币，当前持仓总成本为 638 亿美元。而近期比特币暴跌到 60，000 美元，这意味着微策略持有的每个比特币都产生高达 15000 美元的浮亏，这使得该公司目前的持仓总浮亏达到 108 亿美元。 不过浮亏只是未实现的亏损，只要微策略不继续大规模出售比特币并耐心等待比特币涨回来，那这些浮亏都不是问题，毕竟在微策略比特币投资历史上也曾发生过多起浮亏时段，这些浮亏并未给微策略造成实质性利益损失，只不过在浮亏期间微策略股票跌幅会非常大，对于购买微策略股票的投资者而言情况会比较糟糕。 微策略的爆仓风险在哪里： 虽说浮亏非常大但微策略比特币持仓本身其实并不存在爆仓风险，原因是早期微策略靠质押比特币获得贷款再购买比特币，而现在微策略融资结构主要是可转换债券、优先股和普通股 ATM 增发，这种方式不会像期货合约那样存在明显的清算价，所以微策略基本不存在直接爆仓风险。 当然微策略也有真正意义的爆仓线，公开资料显示，微策略管理层和多家分析机构认为，即便比特币暴跌到 8000 美元，微策略公司理论上仍然可以覆盖全部债务，如果继续下跌且微策略无法融资则可能触发连锁反应，极端情况下甚至有可能导致微策略公司直接破产清算。 但 8000 美元并不是风险区，市场认为比特币下跌到 30000 美元时微策略公司的持仓就开始承压，当比特币进入 20000~23000 美元时微策略进入真正危险区，从这个时候开始微策略股价大概率会暴跌、ATM 增发融资能力下降、可转换再融资难度提高、优先股融资成本上升，因此即便微策略整体资产仍然大于负债，也会出现流动性问题。 查看评论
是这样，我有几万块在长桥，目前9成仓位，综合浮亏18个点。 根据最近国内对海外券商的态度，是不及时割肉将钱倒腾回来比较好？如果倒腾回来，我只能走中银香港->内地中银->再结汇转为rmb，这个链条有你有盘查风险？ 真拿不准了，请教下佬友们。先谢过了！ 而且看起来长桥、富途要开始清理账户了： 5 个帖子 - 3 位参与者 阅读完整话题
5月19日你冲了还是撤了？ 冲了 撤了 按兵不动 点击以查看投票。 你觉得下个交易日是涨还是跌？ 涨 跌 点击以查看投票。 你当前的仓位是？ 满仓 空仓 半仓以上 半仓以下 点击以查看投票。 你的资产解套了吗？ 已盈利50%以上 已盈利20%~50% 已盈利20%以内 套20%以内 套20%~50% 套50%以上 点击以查看投票。 2 个帖子 - 1 位参与者 阅读完整话题
目前 3 层仓位，有点恐高了。大伙今年收益多少，下一步准备怎么操作
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场外定投 个人状况：定投纳指一年多一点点了，目前1/3仓位的纳指，1/3的a股基金+短债+有色+红利，1/3闲钱 想等spacex上市后，吃一波就大部分卖出，怕大跌，但是毕竟只是个人预感，又怕跌也只跌个一二十个点就没必要卖 个人想的是可以卖出，期间去香港开好户，等待跌落后一次性买入。不知道其他佬有什么看法？ 个人感觉纳指不久会大跌，场外定投是否应该止盈？ 搞七捻三 是有新高，所以准备止盈一波，然后开户低点接回来，但是又怕1/3仓位是不是不需要止盈 个人感觉纳指不久会大跌，场外定投是否应该止盈？ 搞七捻三 预感7月到年底，换届选举和世界杯 26 个帖子 - 20 位参与者 阅读完整话题
摩根士丹利策略师表示，美国股市上周五由仓位驱动的抛售是一种“健康的调整”，并维持对后市的建设性看法，认为企业盈利增长和稳健的经济数据将继续提供支撑。策略师团队维持其对标普500指数8000点的基本目标，这一水平较当前点位高出约8%。（财联社）
私募排排网最新数据显示，截至2026年5月15日，全市场股票私募仓位指数为80.09%，虽较近一个月的最高值下降2.07%，但整体持仓仍维持高位。具体来看，中小型私募机构大多仍在谨慎观望，体现在管理规模100亿元及以下各梯队私募仓位指数均呈现小幅回落态势。但与之形成鲜明对比的是，管理规模在100亿元以上的百亿元级股票私募仓位指数结束了此前连续四周的下行，回升至82.10%，显示相关机构已率先开启加仓布局。（证券日报）
5月以来，手握重金的百亿级私募仓位愈发积极。私募排排网最新统计数据显示，截至5月15日，百亿级股票私募仓位指数升至82%以上，结束了此前连续4周下跌的趋势，其中超六成百亿级私募仓位在80%以上。从进攻方向来看，多家百亿级私募选择“攻守兼备”：一方面，在波动中择机布局业绩兑现的优质科技股；另一方面，关注能源等估值偏低的板块。在他们看来，在强产业趋势支撑下，科技板块投资机会有望持续演绎，但仍须警惕短期情绪主导下的估值上涨。接下来，业绩兑现能力有望扩散至更多行业，均衡配置或许是较为稳妥的选择。（上证报）
今年以来，在港股基金整体业绩持续承压的行业背景下，沪港深基金（可同时配置A股和港股通标的）却走势稳健，甚至收益领跑，引发众多关注。整体上看，今年以来公募主动权益基金业绩分化加剧，港股通基金、港股QDII基金业绩不佳，不少产品遭遇大额赎回。但同样带“港”字的一批沪港深基金却依托更宽松的合同条款做出了漂亮业绩，主要原因在于这些基金及时将大部分仓位转向了A股，吃到了A股的科技行情红利。沪港深基金大幅跑赢港股通基金、港股QDII基金，核心在于基金合同赋予的独特优势，宽松的投资约束为基金经理跨市场灵活调仓提供了合规基础。深圳地区一位公募业内人士表示，沪港深基金的强势表现，根源在于差异化的产品设计。相较于单一市场主题基金，该品类不仅拥有更广的投资边界，还可根据A股、港股行情轮动灵活切换市场，且仓位转弯的空间可以很大，这一天然优势，使其综合吸引力远超约束严格的港股通基金及港股QDII基金。（证券时报）