这两天高强度刷帖真是颇有感触。 没有其他平台的暴戾氛围 大家都是在互帮互助 吹水闲聊 每个人都是以最善意的态度对其他人 是因为门槛把一部分人卡住了吗（这能说吗） 早期互联网也是因为门槛高所以大家都是在互相学习吧。或者分享些趣事 因为什么呢，现在的互联网变得怪怪的，大家在网上就是互相攻击。 要么就是一堆莫名其妙的很容易让人情绪起来的信息。 7 个帖子 - 5 位参与者 阅读完整话题
上周周五晚到家，开启了人生为数不多（可能是工作时唯一）的超长假期。 在老家跟在北京完全不是一个世界，刚回来，还不是很适应老家物价，买了一堆蔬菜，12块。还了一个电棒+电棒架，上门服务 才50，吃了一些小吃，也就是10-20块。 看了眼房价，依旧是8k+。 不知道是不是有一定经济能力了，突然感觉，在老家生活好像也不是那么难？好像不考虑房子外（家里有一个老式居民楼的房子），感觉即使是失业，好像也不是很大事情。有时候我一直在想，我不想买高层，我得买总高7-9层+一梯两户+143m² 但是现在想想，别人都能买高层或者超高层，为什么我一定要特立独行呢？ 这5天的生活十分惬意，基本就是陪着白天睡到自然醒，天气太热基本白天在家躺平，有时候会去我朋友电脑店，给他开发了一套自己的库存+订单+财务管理系统。晚上就带着我家猫狗陪着媳妇出门遛弯，一起走走6-8k步。感觉生活本应如此。 碎碎念，希望各位佬友也都拥有/晒晒自己的幸福生活。 等待孩子ing 2 个帖子 - 2 位参与者 阅读完整话题
今天看到舒适区、拉伸区、困难区，有些感触，更有一些疑问。到底如何寻找自己的舒适区，作为一个程序员，CRUD就是我的舒适区，现在AI，写代码似乎就更不用说了。开发一个产品，有时候一句话就完成以前一周的工作量，那么这块我的舒适区是什么，是那简单的一个prompt。 是对产品的认知，品味吗?我也不是很明白，现在做了太多的产品，但是并没有出彩的，是对产品的认知不到位吗？还是自己太懒了，做完了就结束了？大家有什么看法了 2 个帖子 - 2 位参与者 阅读完整话题
马上快毕业了，佬友们有什么想说的，感触吗，时间过的真的好快，好像能治愈所有，但有些却深深的打上了烙印 9 个帖子 - 9 位参与者 阅读完整话题
感觉codex，用好skill真的事半功倍。 给我感触比较深的就是UI Ux Pro Max这个skill，写出来页面规范很多，也不会飘，基本就是能拿来用。 还有就是一个朋友，她经常写论文改论文啥的，然后就弄了个nature skill，说是简直就神了，调大她所有的同事（因为她们是某某所里，身边人都不怎么会用AI，所以她一下子就效率飞起） 所以看就是各位佬们还有没有什么非常好用的skill 1 个帖子 - 1 位参与者 阅读完整话题
各佬友们大家好，很开心加入L站这个大家庭。 关于小作文，其实网上已经有很多人说了应该咋写，我在这里简单说说自己的感触吧。 刚开始，听说通过率很低，我也自己不知道多少次才能过。幸运的是，我是一次就通过了，也在这里感谢佬友发的一些教程。我的经验可能不适应所有人，如果有什么问题，还请多多包涵哈。 首先，L站在注册界面有写会有查重，所以我认为模版是不可以使用的。其次，要简单介绍一下自己，说一下自己是从哪里知道的。然后，简单介绍一下自己会什么、加入的目的是什么。这段我感觉是最重要，要写的具体些，如果是想学习的话可以说说自己正在学什么、会写什么就可以了。 对了，千万别让ai去帮助润色哦。 嗯，能说的暂时就这么多了，如果后面想到了什么，再在下面补充吧。 希望这些能帮助想加入这些社区的同学们，也希望大家可以继续保持社区的良好环境，感谢大家的阅读。 4 个帖子 - 4 位参与者 阅读完整话题
最近读了几篇文章，再结合自己在互联网行业工作的体验，有了下面的感触。 正如标题所说，cc+claude/codex+gpt等等工具与模型给列车投入了很猛的燃料，不断加速。管理层在列车头看着窗外越来越快的风景愈加兴奋，督促下面的人投入更多燃料，生产商（LLM厂商）也在提供“热值”越来越高的燃料，所有人都在这辆列车上高速行驶。 但前方是什么呢？ AI写代码、AI审查、AI修复，代码中人为参与的比例越来越低，似乎陷入了一个没有退出条件的循环。产品不知道加什么新功能？来个AI总结！还不够？再来个Agent！列车上的人仿佛停止了思考，而是将决策交给了AI，直到它交付了一个似乎合理的答案。没人知道列车前方是新天地，还是深不见底的悬崖。 不可否认AI拓宽了生产力边界、带来了很多新的可能，只是觉得在某些被效率裹挟的地方，似乎陷入了一种“AI迷幻”。AI没问题，有问题的可能是我们自己。 1 个帖子 - 1 位参与者 阅读完整话题
马上就高考了，不知道为什么时间过的那么快，好像高考就发生在前天，一切发生的都太快了，都来不及和过去的自己好好告个别，只记得那些天过的很平淡，就好像365天中平凡的一天，只不过再也回不来了，再也见不到自己想见的人和事了。。。。 31 个帖子 - 29 位参与者 阅读完整话题
刚刚打了一堆字，结果那个因为婚姻烦恼的佬删除了帖子，我还是把我的感触发出来。也算是交作业了。 ==== 本来不想评论，但是为了感谢各位佬，单身狗表示：我也学到了。所以我也回复下我的理解。不给楼主参考哈，我承担不了这个因果。 作为局外人来看：楼主想的是：女友天天给我提供了情绪价值、关心我，所以她爱我。 真实情况是：楼主刚毕业，刚体会到被人无微不至的照顾的感觉，产生了错觉。 认为无微不至的情绪价值就是爱。 但真实情况是：世界上没有两片一模一样的树叶，同样也没有一模一样的人。 既然不是同一种性格的人，为啥会给你情绪价值呢？所以可以推测 ： 1. 要么她是真爱，卑微的爱，无私的付出，就是因为爱。 2.骗子的爱，为什么网络上会刷到各种出轨呢？出轨的真实原因是：第三方总能给出轨的人情绪价值。所以我想表达什么呢，这种大概率是骗子。只有骗子才会有大量的时间来关心你，为你提供情绪价值。 3. 她只是适度的关心，结果楼主情人眼里出西施。 先说第一种：如果是无私的卑微的爱的话，那么应该也不会出现后文的中的为难你的场景。 再说第二种：如果有这种可能性的话，可以继续分析，她为啥要怎么做？最极端：搞一票就走。次之：掌握主动权，掌握钱袋子，以后让你往东，你不能往西。让你逮鸡，你不能抓狗。这样活的也很累 再说第三种：只是你一厢情愿的觉得还行，人家的想法是：这个人刚毕业，工资不错，家境也不错，是个过日子的人，但是为了防止沉没成本，为了掌握主动权，我可以要专属彩礼，这样他跑路我不亏，我看不对眼我也可以随时跑路，并且也不亏。次之：掌握主动权，掌握钱袋子，以后让你往东，你不能往西。让你逮鸡，你不能抓狗。 最后，真要这样憋屈的过下去的话，大概率天天有活动。除非一方无条件的退让。 啥叫无条件，她说：今年过年不回家。你：没有问题。 她说：这个菜我不喜欢吃。你：没有问题。 总之极端点就是一个活祖宗。你干的好，pua你，干的不好，还是pua。但是这都是我意淫的，瞎想的，根本不存在的。 2 个帖子 - 2 位参与者 阅读完整话题
最近刷到很多ai短剧,也看到很多佬友对ai短剧实践并且很有感触,本人也想深度学习并体验下.尤其是 鸭老师 的教程系列.鸭老师应该是很多人的入门导师,他的很多课程都是2级的,我就不贴帖子地址了.可以关注 鸭老师 这位大佬.希望佬友们努力升级. 回归正题,工欲善其事必先利其器,那么即梦的Seedance 2.0 视频模型就是绕不开的了,然后阿里也有 HappyHorse( 快乐小马-简单、全能的AI视频创作平台 ) 模型 国外: Happy Horse: The Simple, All-in-One AI Video Platform 听说还不错,但是目前还是灰度测试中.也就是它一家独大了. 那么哪些会员可以使用这个模型呢.我先抛砖引玉,不是推广,只是求各位佬给出建议. 首先是国内的即梦会员( 即梦AI - 一站式AI创作平台 ) 其次是国外的即梦会员( Dreamina: Create realistic talking avatars with AI avatar generator ) 然后是seko( Seko - World Class AI Video Generation Platform ) 结合这三者来看年付还是性价比更高些,但是说不定后续视频模型价格有没有可能因为竞争被打下来.最后各位大佬,还有别的会员推荐吗?或者是省钱的套餐.希望各位佬友不吝赐教!感谢各位佬友了.最后喊一句始皇的口号,学AI,上L站!学AI短剧,就看鸭老师! 4 个帖子 - 3 位参与者 阅读完整话题
原贴： https://linux.do/t/topic/2186186 看了各位佬友回答我感触很大 并且我反思了，确实是我的表述有点问题 简单说一下我自己，我以前一直是个不上不下，自尊心强但是不会表达，社恐，然后没能力想的多的人（其实也算是普通人吧），学校也是普通双非，这方面确实不太行。然后也可能是因为现在大一，周围的同学、以前的同学都还只是在通识教育（高数、物理这些和工作内容无关的），所以我突然就觉得大学生之间差距似乎不大，不过这种情况肯定是会在后面大家慢慢接触各自行业后发生转变的。 然后我其实不是站在高处，秉持优越感发帖子的 我一开始其实想表达的是，以前高三看到那些年级第一就会很羡慕，感觉遥不可及，但是我现在再回看我以前那种想法觉得自己很荒谬，就是这种幻灭感让我一时间想说点什么，确实是我没构思好。 再次感谢各位佬友愿意花时间和我交流。 然后我也有一些问题一直困扰我，希望各路大佬能帮帮我： 就是我现在大一，刚入学那会学的还是很认真的，然后接触ai之后就开始做自己的项目了（MUD网游），后面各种课程基本上就不怎么学了。今天期中考发现自己就是一坨，就开始想，我这样做到底对不对，高数离散物理这些东西到底还要不要学？因为我的打算是不考研直接实习写简历找工作。 然后就是关于我接触ai后的学习 编程方面，c/c++/cs的基础语法、算法都会 后面更深入的数据结构等等没接触了 然后是git、github的接触和使用，服务器部署、远程ssh操控方面 再然后因为我的项目的后端结构是我和ai讨论的，所以一个项目后端怎么运行、数据流怎么处理这方面也懂一点点 再然后学的最多的就是ai、vibe coding、agent使用和一些技巧了 我这么一梳理下来突然发现自己没学会啥东西 确实是不太行。 所以我想请假各位佬友，像我这种不打算考公考研后续直接工作的软件工程专业的，还有哪些方面、工具需要学习，什么地方知识缺失 又或者说，我需要学什么东西，才能和ai搭配更好，为找工作做铺垫 然后还有个问题就是，我自己做的项目也大概有十来个人玩，这方面在简历上会不会好看一点？或者是其实我已经很强了？ （我一直摸不清自己实力到底怎么样，希望各位佬友能指点，直接暴力打醒也行，不用考虑我的感受，我承受能力还是很强的 ） 1 个帖子 - 1 位参与者 阅读完整话题
最近读到梭罗的一篇短文，很有感触。他在文中所描写的情况在今天看也十分适切。这里贴一小段 —— 束缚了牛马，也捆绑了自己 牛在山坡上或者水塘边悠闲地吃草，人在旁边无所事事地踱步，这一幕在寻常生活里并不罕见。有时候我不禁怀疑，到底是人在放牛，还是牛在牧人? 一般来说，我们总认为人凌驾于牛之上，事实上，人与牛之间是交换劳动的关系，甚至牛占的便宜更多。牛只需要在广阔的农场里吃草散步，在放牛人的监督下活动，作为交换，人要提前割下很多牧草并晾干，为牧草枯黄的秋冬做准备。 所以，智者都不会盲目地让牲畜去劳动，避免让自己成为交换劳动的受害者。为了避免自己变成马夫或牛倌，我绝不愿意去驯一匹马或一头牛，让它们为我工作，因为我知道束缚它们就相当于捆绑自己。 我的第一反应就是，我用 AI 不也这样吗。不把五小时额度用完就感觉我好像亏了、哪怕 AI 在干活我也要一直盯着唯恐它突然跑偏、天天四处找低价的渠道，我在指令 AI 的同时，AI 也捆绑了我。 不要这样，人可不是 AI 的 hareness。 24 个帖子 - 15 位参与者 阅读完整话题
原文：今天看完一个帖子，非常有感触，非常佩服他的勇敢，我也聊聊我的经历，也希望看看大家的看法。我们老家都鲁西南的镇子上，不一个村，我们俩现在都在济南生活了。我25了，她24，在一起6年了，今年我们商量这两年订婚结婚的事，产生了很大的矛盾。我们那边彩礼比较高，有18.8有28.8的，也有极少数38.8万的。最近她要求彩礼18.8万，首付要40万才能结婚，我说了我家目前没有这么多，她爸给她说没有就去借，谁家结婚不借钱。之前10年确实有借的，但是现在很少有借的了，父母都59岁了，马上60了，再去让他们借我觉着不合适，父母现在只有10万，再赚1.2年，父母能出18.8万彩礼，首付15万买个房子，我觉着已经很不错了，买了个19万的车了，家里前几年在镇子上买了个房子25万。我觉着已经很努力给我所有了，她说父母还不动我们可以还，他爸爸说你们给父母要钱不好受，要让父母贷款，我们有能力再帮父母换，但是就我一个儿子，也不用这样吧，她爸一口一个为她好，她觉着父母知道我要结婚买房，为什么不提前准备。我也不知道怎么说，我说钱都花了，给咱们买的车，她说好车孬车都行，不用这么好的，老家镇上的房子她也不住。她说她哥10年前结婚都是借钱，为什么到我这里不能借了，他哥当初怎么没觉着他父母不容易，（她父母当年40多吧），她哥当年结婚也需要30万左右，说他家里也借。今天晚上我给他又讲了大概的情况，还有最近网上30倍杠杆架空闺蜜的事，我问她，你觉着你爸说：没有就去让父母去借钱的观点是不是不合适呢。她没有回答，后来我追问她就说从从你的角度看不合适，你应该孝顺父母，然后我问她你怎么想，她也没有回答。本来没想今天聊的，我想着等我半年的时间，都稳定下来再谈，因为我目前又在创业阶段，没有稳定收入，我想着干半年的时间，成了就成了，不成就去打工，她现在就一直在我身边抱怨我，不赚钱，然后目前才3个月吧，还没有起色，我每天都很焦虑，一边是她在我耳边的声音，一边是我内心不甘平凡的心 续：看到这么多大佬的回复，非常感谢，也非常感慨。昨天晚上看了几条，就睡觉了，我早上起来有点不敢看，恐惧。但是刚看了几条就收到删帖的通知了，我不知道为什么要举报了，我只是和大家聊一聊。 大佬们可以重新在这里留言，之前的留言都没了。 我继续补充一下。彩礼钱她说的是带回来的，到时候她留着，她说是她的保障，或者以后有孩子了，她没办法工作，可以用这个钱养孩子，我的钱还房贷。实话我知道我们观念不合适，有点舍不得分手。我们6年经历了很多，大学毕业后也基本没有分开过，她也很好，性格也好，生病时也挺照顾我，她收入7.8千左右吧（她本科我专科，她家里本来瞧不上我的，反对我俩），我一说我朋友他们彩礼多少，她就说她们没有她优秀，她学历高，收入高。就是现在这事我感觉都不像她了。我也担心分手遇不到我爱的，像她这样好的，还有我们家那边彩礼都得20多万了，也要有首付20万房子。家里也希望我早点结婚，在我们那边不结婚等于不孝顺，不体谅父母，这么大了还不结婚。我没敢说给他们要这么多，因为这两年为了我结婚赚钱辛苦工作，经常加班，已经把身体透支了，我怕我说了他们压力更大，不注意身体，继续加班干活。我也怕邻居笑话，这么大了也不结婚，还有谈这么久的，又分了，因为老家现在都知道我们俩在一起很久了。很纠结，要不要再聊聊呢？还是就算这次聊完以后结婚还有更多的问题。我想过等半年后再聊，但是我很苦恼我，一边是创业的压力，一边是赚不钱对家的愧对，和对我没结果的暗示……我之前想自己去云南待一段时间，静下心来创业，也算是找回自我吧。我有点胆小恐惧面对分手后的情况。 7 个帖子 - 5 位参与者 阅读完整话题
今天看完一个帖子，非常有感触，非常佩服他的勇敢，我也聊聊我的经历，也希望看看大家的看法。我们老家都鲁西南的镇子上，不一个村，我们俩现在都在济南生活了。我25了，她24，在一起6年了，今年我们商量这两年订婚结婚的事，产生了很大的矛盾。我们那边彩礼比较高，有18.8有28.8的，也有极少数38.8万的。最近她要求彩礼18.8万，首付要40万才能结婚，我说了我家目前没有这么多，她爸给她说没有就去借，谁家结婚不借钱。之前10年确实有借的，但是现在很少有借的了，父母都59岁了，马上60了，再去让他们借我觉着不合适，父母现在只有10万，再赚1.2年，父母能出18.8万彩礼，首付15万买个房子，我觉着已经很不错了，买了个19万的车了，家里前几年在镇子上买了个房子25万。我觉着已经很努力给我所有了，她说父母还不动我们可以还，他爸爸说你们给父母要钱不好受，要让父母贷款，我们有能力再帮父母换，但是就我一个儿子，也不用这样吧，她爸一口一个为她好，她觉着父母知道我要结婚买房，为什么不提前准备。我也不知道怎么说，我说钱都花了，给咱们买的车，她说好车孬车都行，不用这么好的，老家镇上的房子她也不住。她说她哥10年前结婚都是借钱，为什么到我这里不能借了，他哥当初怎么没觉着他父母不容易，（她父母当年40多吧），她哥当年结婚也需要30万左右，说他家里也借。今天晚上我给他又讲了大概的情况，还有最近网上30倍杠杆架空闺蜜的事，我问她，你觉着你爸说：没有就去让父母去借钱的观点是不是不合适呢。她没有回答，后来我追问她就说从从你的角度看不合适，你应该孝顺父母，然后我问她你怎么想，她也没有回答。本来没想今天聊的，我想着等我半年的时间，都稳定下来再谈，因为我目前又在创业阶段，没有稳定收入，我想着干半年的时间，成了就成了，不成就去打工，她现在就一直在我身边抱怨我，不赚钱，然后目前才3个月吧，还没有起色，我每天都很焦虑，一边是她在我耳边的声音，一边是我内心不甘平凡的心 24 个帖子 - 23 位参与者 阅读完整话题
不只是休闲游戏，对于一切游戏，我确实想让它成为快乐源泉，而非加倍痛苦 虚拟(世界)是真实的痛苦&压力的寄托之所 有些人却凭借着其虚拟特性构造那些现实中都不曾有过的压力与痛苦 这类游戏会给某些人带来快乐的，但不是我 另外其实也没有完全打不过，就是有一个联动活动可以领洛天依，联动活动毕竟是福利丰厚，所以难度关卡高一些，老老实实的打主线，然后培养角色，两三天后也能打 而我比较摆烂，没有肝太狠，所以关卡明明是限时开放，过一段时间开一点，但我跟不上他的进度，打不过，于是就这样说话… 但是第三章在开放的时候就有很多玩家反馈，真的打不过，确实是事实… 这就说明在多方面，这个游戏确实存在着不解压情况 我玩游戏一向情绪不会受到太大波折(这里指因游戏而崩溃之类的) 尤其是王者荣耀，(QQ飞车这种属于我的主场，比较开心) 每一局都能遇到神人以及各种各样的处境 就爱玩辅助，输赢都无所谓 赢了大家都很棒 输了也尽力就好 将近10年来向来都是游戏中的活跃第一，纯纯大话痨 (在l站能水这么多也是因此) 或许提供不了什么情绪价值，但我很希冀队友能跟我一起动起来 开局拿优势 (特别喜欢选一些输出高的辅助，争取配合队友拿一血，比安稳发育我觉得有趣的多 并且后期滚雪球更容易一些) 虽然我没什么意思，也不懂战术 但凭借着好几年的王者荣耀经验，凭借熟练度，我也基本了解所有老英雄以及出了两三个赛季的新英雄 经验很珍贵，在我看来 但王者荣耀也是很少见到新玩家的 也对我来说… 尽己所能 不卑不亢 胜利是唯一目的。 输了也不过是输掉了虚拟世界， 真实世界的我 完好无缺 2 个帖子 - 2 位参与者 阅读完整话题
叙事谬误（Narrative Fallacy） 是纳西姆·塔勒布在《黑天鹅》中提出的一项核心概念。它指人类的一种生物本能：我们无法在不编造理由、不强加逻辑联系的情况下，观察一系列事实。 简单来说，大脑是一个“强行编剧”的机器，它讨厌随机性和无意义的碎片，总想把它们串联成一个有因果关系的“故事”。 1. 核心逻辑：信息的“压缩包” 大脑处理原始、随机的信息是极其耗能的。为了减轻负担，我们会对信息进行压缩。 原始数据： 事件 A 发生了，接着事件 B 发生了，然后事件 C 发生了（彼此可能并无因果）。 叙事谬误： “因为 A 导致了 B，所以最终发生了 C。” 通过编织成故事，原本杂乱的信息变得好记、好懂，但也因此变得极具误导性。 2. 为什么这是个“谬误”？ 叙事谬误之所以危险，是因为它让我们产生了一种**“我了解过去”的幻觉**，并进而推导出**“我可以预测未来”的错觉**。 过度简化： 在讲述故事时，我们会为了逻辑自洽，自动剔除那些不符合情节的“噪音”或偶然因素。 事后聪明（Hindsight Bias）： 当一件意外发生后，我们总能从过去找到蛛丝马迹，把它解释成“必然”。 忽视随机性： 故事里没有运气，只有“远见”、“勇气”或“错误”。 3. 典型案例 A. 商业传记与成功学 我们喜欢读伟大企业家的传记。书中会说：“因为他某年某月做了一个大胆的决定，所以公司成功了。” 现实是： 同样做了这个决定但倾家荡产的人有成千上万，但他们没有机会写传记（幸存者偏差）。叙事谬误让我们误以为那个“大胆决定”就是成功的充分条件。 B. 历史与新闻分析 当股市暴跌时，晚报总能给出一个理由（比如“因为某项政策出台”）。 现实是： 市场是复杂系统的合力。如果同样的政策在另一天出台而股市没跌，媒体会寻找另一个理由。人们需要理由来安抚内心的不确定感。 尤其体现在股评家推票。其实生活中很多事情也没有那么多关联性，很多事物本事就存在脆弱性，而由于不可预测的随机性带来的脆弱是大家最不愿意发生不能接受的，也是大家一直逃避的事情。 5 个帖子 - 4 位参与者 阅读完整话题
碳基消费真不行，硅基消费是真好啊 最近年报季报和业绩交流会密集，看完一轮，最大的感触就这一句话：碳基生命的消费真不行，硅基生命的消费是真好啊。 割裂感非常明显。 硅基的钱，真好赚 AI 这条线，不管是算力、数据中心还是模型层，过去一年几乎是直线向上的。企业采购大模型 API 、云厂商 GPU 排队排到明年、软件公司的 ARR 里 AI 模块的占比越来越高。这一端的"消费"，就是硅基的消费，需求端几乎没有边际成本的焦虑，因为需求本身在以指数速度膨胀。 但这里面有个我一直在想的隐患：这条链条的终端承重是 OpenAI 的营收。GPT 的付费订阅、API 调用，是整条硅基消费链上最重要的需求支撑点之一。如果 OpenAI 烧钱的速度持续跑赢营收，或者用户增长放缓，那些"护城河靠需求堆起来"的硬件和云服务商，本质上还是制造业周期股，没什么特别的地方。 光里面没有核心竞争力和护城河的，终归是周期。 碳基的钱，真难赚 反过来看消费这边，数据一个比一个难看。 去年就有朋友重仓消费，逻辑是通缩之后会有涨价，价值回归。我当时说，核心 CPI 很难起来，涨价逻辑根本落不了地。现在看，核心 CPI 还是趴着的，白酒的年报都开始延期发布了。延期两个字背后，大概不是什么好消息。 下行周期叠加通缩预期，消费想好真的很难。价格战打不完，终端需求起不来，渠道库存消不掉。这个时候靠"价值投资"等拐点，需要极大的耐心和极强的心理承受力。我现在对消费股的判断很简单：不看见核心 CPI 连续三个月向上，不谈反转。 分红股里，也有烂人 说个让我有点来气的事。 我配了一些电力股，仓位不大，主要就是图稳定分红。去年这些公司的业绩其实还不错，发电量和利润都在，原则上应该有不错的分红。 结果年报出来，管理层在分红上玩文字游戏，实际派息低于市场预期，少分了大概 10 个亿。投资者的反应很直接 —— 两天，市值跌了 40 亿。 拿分红的人，是真的不惯着不厚道的管理层。你少分我 10 亿，我就从市值上扣你 40 亿。这个"惩罚"效率，比任何股东维权都干脆。 选分红股，看分红政策的一致性和透明度，比看当期利润还重要。管理层用文字游戏来操弄分红预期的，直接排除出候选名单。 做特斯拉的股东，需要极强的信念 我持有特斯拉有段时间了，做特斯拉股东要有极强的信念，因为持有体验一言难尽，过山车是真的一言难尽。 前几天 xChat 出来，我体验了一下，大跌眼镜。就那个质量，感觉是 1-2 个人赶出来的东西。放在任何一个正经科技公司，都不可能这样出门的。 但回头想，马斯克把 xAI 让 SpaceX 而不是特斯拉来收购，我现在觉得这个操作是对的。至少没有让特斯拉的资产负债表来承接一个研发阶段的 AI 公司。对特斯拉股东来说，少了一个不确定性。 特斯拉真正的长期价值主张，我一直认为在 Optimus 。机器人这条线，如果能做起来，改变的不只是汽车公司的估值逻辑。我隐约觉得，Optimus 未来大概率会有 DoW （美国国防部）这样的客户。 不过这都是 3-5 年的事。眼前，FSD 的订阅是当前预期的重点。 原文来自我的博客： https://www.xiaoker.com/articles/silicon-vs-carbon-consumption
碳基消费真不行，硅基消费是真好啊 最近年报季报和业绩交流会密集，看完一轮，最大的感触就这一句话：碳基生命的消费真不行，硅基生命的消费是真好啊。 割裂感非常明显。 硅基的钱，真好赚 AI 这条线，不管是算力、数据中心还是模型层，过去一年几乎是直线向上的。企业采购大模型 API 、云厂商 GPU 排队排到明年、软件公司的 ARR 里 AI 模块的占比越来越高。这一端的"消费"，就是硅基的消费，需求端几乎没有边际成本的焦虑，因为需求本身在以指数速度膨胀。 但这里面有个我一直在想的隐患：这条链条的终端承重是 OpenAI 的营收。GPT 的付费订阅、API 调用，是整条硅基消费链上最重要的需求支撑点之一。如果 OpenAI 烧钱的速度持续跑赢营收，或者用户增长放缓，那些"护城河靠需求堆起来"的硬件和云服务商，本质上还是制造业周期股，没什么特别的地方。 光里面没有核心竞争力和护城河的，终归是周期。 碳基的钱，真难赚 反过来看消费这边，数据一个比一个难看。 去年就有朋友重仓消费，逻辑是通缩之后会有涨价，价值回归。我当时说，核心 CPI 很难起来，涨价逻辑根本落不了地。现在看，核心 CPI 还是趴着的，白酒的年报都开始延期发布了。延期两个字背后，大概不是什么好消息。 下行周期叠加通缩预期，消费想好真的很难。价格战打不完，终端需求起不来，渠道库存消不掉。这个时候靠"价值投资"等拐点，需要极大的耐心和极强的心理承受力。我现在对消费股的判断很简单：不看见核心 CPI 连续三个月向上，不谈反转。 分红股里，也有烂人 说个让我有点来气的事。 我配了一些电力股，仓位不大，主要就是图稳定分红。去年这些公司的业绩其实还不错，发电量和利润都在，原则上应该有不错的分红。 结果年报出来，管理层在分红上玩文字游戏，实际派息低于市场预期，少分了大概 10 个亿。投资者的反应很直接 —— 两天，市值跌了 40 亿。 拿分红的人，是真的不惯着不厚道的管理层。你少分我 10 亿，我就从市值上扣你 40 亿。这个"惩罚"效率，比任何股东维权都干脆。 选分红股，看分红政策的一致性和透明度，比看当期利润还重要。管理层用文字游戏来操弄分红预期的，直接排除出候选名单。 做特斯拉的股东，需要极强的信念 我持有特斯拉有段时间了，做特斯拉股东要有极强的信念，因为持有体验一言难尽，过山车是真的一言难尽。 前几天 xChat 出来，我体验了一下，大跌眼镜。就那个质量，感觉是 1-2 个人赶出来的东西。放在任何一个正经科技公司，都不可能这样出门的。 但回头想，马斯克把 xAI 让 SpaceX 而不是特斯拉来收购，我现在觉得这个操作是对的。至少没有让特斯拉的资产负债表来承接一个研发阶段的 AI 公司。对特斯拉股东来说，少了一个不确定性。 特斯拉真正的长期价值主张，我一直认为在 Optimus 。机器人这条线，如果能做起来，改变的不只是汽车公司的估值逻辑。我隐约觉得，Optimus 未来大概率会有 DoW （美国国防部）这样的客户。 不过这都是 3-5 年的事。眼前，FSD 的订阅是当前预期的重点。 原文来自我的博客： https://www.xiaoker.com/articles/silicon-vs-carbon-consumption
碳基消费真不行，硅基消费是真好啊 最近年报季报和业绩交流会密集，看完一轮，最大的感触就这一句话：碳基生命的消费真不行，硅基生命的消费是真好啊。 割裂感非常明显。 硅基的钱，真好赚 AI 这条线，不管是算力、数据中心还是模型层，过去一年几乎是直线向上的。企业采购大模型 API 、云厂商 GPU 排队排到明年、软件公司的 ARR 里 AI 模块的占比越来越高。这一端的"消费"，就是硅基的消费，需求端几乎没有边际成本的焦虑，因为需求本身在以指数速度膨胀。 但这里面有个我一直在想的隐患：这条链条的终端承重是 OpenAI 的营收。GPT 的付费订阅、API 调用，是整条硅基消费链上最重要的需求支撑点之一。如果 OpenAI 烧钱的速度持续跑赢营收，或者用户增长放缓，那些"护城河靠需求堆起来"的硬件和云服务商，本质上还是制造业周期股，没什么特别的地方。 光里面没有核心竞争力和护城河的，终归是周期。 碳基的钱，真难赚 反过来看消费这边，数据一个比一个难看。 去年就有朋友重仓消费，逻辑是通缩之后会有涨价，价值回归。我当时说，核心 CPI 很难起来，涨价逻辑根本落不了地。现在看，核心 CPI 还是趴着的，白酒的年报都开始延期发布了。延期两个字背后，大概不是什么好消息。 下行周期叠加通缩预期，消费想好真的很难。价格战打不完，终端需求起不来，渠道库存消不掉。这个时候靠"价值投资"等拐点，需要极大的耐心和极强的心理承受力。我现在对消费股的判断很简单：不看见核心 CPI 连续三个月向上，不谈反转。 分红股里，也有烂人 说个让我有点来气的事。 我配了一些电力股，仓位不大，主要就是图稳定分红。去年这些公司的业绩其实还不错，发电量和利润都在，原则上应该有不错的分红。 结果年报出来，管理层在分红上玩文字游戏，实际派息低于市场预期，少分了大概 10 个亿。投资者的反应很直接 —— 两天，市值跌了 40 亿。 拿分红的人，是真的不惯着不厚道的管理层。你少分我 10 亿，我就从市值上扣你 40 亿。这个"惩罚"效率，比任何股东维权都干脆。 选分红股，看分红政策的一致性和透明度，比看当期利润还重要。管理层用文字游戏来操弄分红预期的，直接排除出候选名单。 做特斯拉的股东，需要极强的信念 我持有特斯拉有段时间了，做特斯拉股东要有极强的信念，因为持有体验一言难尽，过山车是真的一言难尽。 前几天 xChat 出来，我体验了一下，大跌眼镜。就那个质量，感觉是 1-2 个人赶出来的东西。放在任何一个正经科技公司，都不可能这样出门的。 但回头想，马斯克把 xAI 让 SpaceX 而不是特斯拉来收购，我现在觉得这个操作是对的。至少没有让特斯拉的资产负债表来承接一个研发阶段的 AI 公司。对特斯拉股东来说，少了一个不确定性。 特斯拉真正的长期价值主张，我一直认为在 Optimus 。机器人这条线，如果能做起来，改变的不只是汽车公司的估值逻辑。我隐约觉得，Optimus 未来大概率会有 DoW （美国国防部）这样的客户。 不过这都是 3-5 年的事。眼前，FSD 的订阅是当前预期的重点。 原文来自我的博客： https://www.xiaoker.com/articles/silicon-vs-carbon-consumption
碳基消费真不行，硅基消费是真好啊 最近年报季报和业绩交流会密集，看完一轮，最大的感触就这一句话：碳基生命的消费真不行，硅基生命的消费是真好啊。 割裂感非常明显。 硅基的钱，真好赚 AI 这条线，不管是算力、数据中心还是模型层，过去一年几乎是直线向上的。企业采购大模型 API 、云厂商 GPU 排队排到明年、软件公司的 ARR 里 AI 模块的占比越来越高。这一端的"消费"，就是硅基的消费，需求端几乎没有边际成本的焦虑，因为需求本身在以指数速度膨胀。 但这里面有个我一直在想的隐患：这条链条的终端承重是 OpenAI 的营收。GPT 的付费订阅、API 调用，是整条硅基消费链上最重要的需求支撑点之一。如果 OpenAI 烧钱的速度持续跑赢营收，或者用户增长放缓，那些"护城河靠需求堆起来"的硬件和云服务商，本质上还是制造业周期股，没什么特别的地方。 光里面没有核心竞争力和护城河的，终归是周期。 碳基的钱，真难赚 反过来看消费这边，数据一个比一个难看。 去年就有朋友重仓消费，逻辑是通缩之后会有涨价，价值回归。我当时说，核心 CPI 很难起来，涨价逻辑根本落不了地。现在看，核心 CPI 还是趴着的，白酒的年报都开始延期发布了。延期两个字背后，大概不是什么好消息。 下行周期叠加通缩预期，消费想好真的很难。价格战打不完，终端需求起不来，渠道库存消不掉。这个时候靠"价值投资"等拐点，需要极大的耐心和极强的心理承受力。我现在对消费股的判断很简单：不看见核心 CPI 连续三个月向上，不谈反转。 分红股里，也有烂人 说个让我有点来气的事。 我配了一些电力股，仓位不大，主要就是图稳定分红。去年这些公司的业绩其实还不错，发电量和利润都在，原则上应该有不错的分红。 结果年报出来，管理层在分红上玩文字游戏，实际派息低于市场预期，少分了大概 10 个亿。投资者的反应很直接 —— 两天，市值跌了 40 亿。 拿分红的人，是真的不惯着不厚道的管理层。你少分我 10 亿，我就从市值上扣你 40 亿。这个"惩罚"效率，比任何股东维权都干脆。 选分红股，看分红政策的一致性和透明度，比看当期利润还重要。管理层用文字游戏来操弄分红预期的，直接排除出候选名单。 做特斯拉的股东，需要极强的信念 我持有特斯拉有段时间了，做特斯拉股东要有极强的信念，因为持有体验一言难尽，过山车是真的一言难尽。 前几天 xChat 出来，我体验了一下，大跌眼镜。就那个质量，感觉是 1-2 个人赶出来的东西。放在任何一个正经科技公司，都不可能这样出门的。 但回头想，马斯克把 xAI 让 SpaceX 而不是特斯拉来收购，我现在觉得这个操作是对的。至少没有让特斯拉的资产负债表来承接一个研发阶段的 AI 公司。对特斯拉股东来说，少了一个不确定性。 特斯拉真正的长期价值主张，我一直认为在 Optimus 。机器人这条线，如果能做起来，改变的不只是汽车公司的估值逻辑。我隐约觉得，Optimus 未来大概率会有 DoW （美国国防部）这样的客户。 不过这都是 3-5 年的事。眼前，FSD 的订阅是当前预期的重点。 原文来自我的博客： https://www.xiaoker.com/articles/silicon-vs-carbon-consumption