周三比特币跌至今年2月以来低位，各类资产持续分流资金，投资者纷纷撤出加密货币市场。这款全球市值第一的加密货币最低下探至65385美元，日内跌幅2.3%。此前美股标普500指数、纳指100指数已于周二收盘创下历史新高；亚太股市普遍走强，日经225指数周三同样刷新历史纪录。 QCP交易部表示：核心诱因在于市场流动性轮换。“股市持续走强不断分流存量资金，加密行业正遭遇资金竞争，原本布局加密资产的投资者以及传统资管机构，都被景气度更佳的股市行情吸引。” QCP补充称，投资者正抛售比特币回笼资金，转战私募市场，或是参与SpaceX、OpenAI、Anthropic等重磅企业IPO申购，这批IPO也是本年度市场关注度最高的上市项目。 价位层面，市场分析师紧盯6.5万美元区间支撑位，一旦该点位失守，比特币或将迎来更深幅度下跌。 BTIG技术策略师乔纳森・克林斯基表示：“比特币必须守住65000美元关口，这是冲击年内低点60000美元前最后的关键支撑。” QCP机构观点相近： “初步支撑位于63500美元上下500美元左右，该区间在今年二、三月曾多次出现买盘托底。若跌破此区间，行情将看向62000美元，随后是关键心理关口暨本轮周期低点60000美元；再往下，下一重要支撑位落在58000美元。” 查看评论
智谱要成A股大模型第一股了, 结合之前国家八大部委的行动, 这次就是要和老美争夺流动性, 估计是等不及deepseek上了, 只能让智谱先上了, 以智谱的稀缺性, 我个人觉得5000亿市值都可能只是开始, 上万亿市值也不是不可能 9 个帖子 - 7 位参与者 阅读完整话题
如题，各位 V 友们怎么看？看介绍说这个是带分红权和投票权的正规交易机制，和那种二手公司自己包装出来的映射代币不一样，直接接入交易所共享订单簿和流动性的话能好上不少，目前支持 7000+个公司的股票交易，这个时间节点也卡得太好了一点吧
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"岗位职责 研究并开发 DeFi 量化策略，包括 CEX‒DEX 价差套利、MEV 套利、流动性挖矿等； 负责策略回测框架搭建、⻛控模型设计与实盘监控； 与智能合约开发、安全团队协作，推动量化策略落地并⾼效执⾏； 持续优化算法与参数，提升策略收益率与稳健性； 跟踪⾏业最新技术与机会，挖掘并验证创新套利思路。 任职要求 本科及以上学历，数学、统计学、计算机或⾦融⼯程相关专业； 具备量化交易策略开发与实盘经验，熟练使⽤ Python/R/Matlab 等回测⼯具； 熟悉 DeFi ⽣态与主流 DEX 协议（AMM、订单簿等）原理； 扎实的统计分析、算法设计与数据处理能⼒； 良好的跨团队沟通与项⽬驱动能⼒。 加分项 ⼤资⾦实盘盈利案例； 熟悉 Solidity 或 Rust，具备链上开发经验； 熟练掌握套利路径搜索与优化算法" -•策略净值曲线（⾮常加分） 1 个帖子 - 1 位参与者 阅读完整话题
因为新搞的两个 CTA 策略还在跑模拟盘，闲着没事开始搞 Delta Neutral 套利策略，主要方向是 跨 DEX-CEX 资金费率套利 。 套利逻辑 ： 扫盘找到 DEX 和 CEX 间存在较大资金费率差的币种 两边交易所同步分别开相同数量的 Long 、Short 单 Long 、Short 单盈亏抵消所以价格变化的风险敞口为零 在费率低的交易所交资金费用 在费率高的交易所赚资金费用 利润 = 费率差 - 买入卖出手续费 - 滑点 Q：为什么跨 DEX-CEX 资金费率套利适合个人量化？ A：存在较大资金费率差的都是中低 cap 币，量化机构大资金由于盘口太小滑点太大进不来，所以对手其实是同样的小资金。 「举个栗子」 文末附图可以看到，BN 、HL 所之间 TST 的 8hr 资金费率（ BN 资金费率一般是 8hr 的，HL 资金费率是 1hr 的，需要换算一下）差足足有 0.2530% 一天 24hr 结算 3 次资金费用就是 0.2530% * 3 = 0.7590% 日化 0.7590% 月化 22.7700% 年化 273.2400% 是的，就是惊人的年化 273.24%！😎 当然，看到这个年化你肯定觉得不是诈骗就是要承担很高的风险。🤓 其实答案就藏在 HL 所的公告里： https://app.hyperliquid.xyz/announcement/15voh4lxgo2 ——> TST 将在 5 月 5 日 UTC 9 点进行币种下架投票 这当然是一个比较极端的例子，但其他小机会还是非常多的，我目前小资金测试下来， 跨 DEX-CEX 资金费率套利 确实是一个还比较蓝海的适合个人量化的策略。 欢迎感兴趣的小伙伴来一起挖掘这个策略的利润💰
职位介绍 我们是一家专注于交易技术与流动性服务的团队，主要服务头部机构客户。当前核心系统已完成初步上线，正处于快速迭代与规模化扩展阶段。 我们正在招聘一位 Backend Engineer ，参与交易平台及核心业务系统的开发。你将直接参与对外 API 、核心业务逻辑以及交易相关系统的工程实现，在一个小而精的团队中承担重要角色。 在这里，你 不仅是功能的实现者，更是系统演进的参与者 。你将有机会深入真实业务场景，参与系统从 1 → N 的持续迭代，并在不断变化的需求中提升工程判断与实现能力。 我们提供具有竞争力的薪酬与回报机制，并根据个人成长与贡献提供持续的薪酬提升空间。在团队快速发展的阶段，优秀的工程师将获得与能力匹配的回报与成长机会。 如果你希望在真实问题中快速成长，并在高 ownership 的环境中持续推进事情，这将是一个非常合适的机会。 岗位职责 设计与开发对外 API 平台（交易、账户及相关业务接口） 负责核心业务逻辑开发（订单、账户、风控等相关模块） 参与交易相关系统的开发与优化 对接外部系统，处理实时数据与业务流程 持续优化系统稳定性、性能及可观测性 在快速迭代的环境中持续交付高质量代码，并根据业务变化不断优化系统设计 在小团队环境中主动推动问题解决与系统改进 与业务及工程团队紧密协作，推动需求落地 技术栈 Golang / Python （根据不同场景使用，语言不是核心卡点） 常见后端技术体系（ API 、数据库、并发处理等） K8s / Docker / Linux 等基础工程环境 有使用 AI 工具提升开发效率的经验，并具备良好的工程判断能力 任职要求 本科及以上学历，计算机、数学或相关专业 0–3 年后端开发经验（优秀应届生可考虑） 扎实的计算机基础（数据结构、操作系统、网络等） 熟悉后端开发核心要素（ API 设计、数据库、并发处理等） 有实际项目或实习经验，具备工程落地能力 具备快速学习与迭代能力，能够在需求变化中持续推进工作 具备良好的自驱力，能在不确定和变化较快的环境中主动推进工作 加分项 有交易系统、金融或相关领域经验 有复杂业务系统开发经验（如涉及状态管理、流程控制等） 熟悉分布式系统或事件驱动架构 薪酬待遇 Base：10k–30k × 14 ，具体根据能力面议 明确且与个人贡献挂钩的绩效与年终激励 职级与薪酬具有一定弹性，对于能力突出的候选人，可提供更具挑战性的岗位与回报 Contact [email protected] TG: QEFuZHJld19IQkYK==
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美国最新非农就业数据再超预期引发全球权益市场巨震，科技板块调整尤为明显。就在本周，备受关注的美国5月CPI数据将出炉，欧洲央行也将公布最新利率决议，其或成为年内首家重启加息的主要经济体央行，市场流动性边际收紧风雨欲来。在业内机构看来，在流动性收紧的环境下，需警惕大盘高拥挤度带来的短期风格反转，可在适度参与科技主线的同时，关注中小市值及顺周期等方向。就A股而言，海外风险造成的冲击更多体现为短期影响，建议投资者均衡配置，公用事业、银行等板块有望受到关注。（中证网）
36氪获悉，华泰证券研报称，海外流动性风险显现的背景下，短期视角，建议关注前期调整中沽空压力较重，同时盈利预期企稳的品种，如可选零售、传媒，以及高股息防御品种，如银行等。对于AI硬件链，华泰证券认为，短期不具备强绝对收益和超额收益的条件，下一个关键窗口在7月的美股财报季，因此，建议根据浮盈程度对应调整配置敞口，等待风险释放，波动率下降后的吸筹机会。中期视角，仍然建议均衡配置景气加速上行的半导体、电新和机械，以及估值处于低位、业绩期后盈利预期企稳或上修、红利属性有所增强的餐饮和消费者服务。
受益于流动性持续宽松与机构配置力量加持，今年以来，信用债市场暖意十足，一级市场融资回暖、二级市场行情走强。当前，全市场信用利差处于历史低位，“资产荒”推动资金持续增配。专家表示，后续资金面、经济���本面及机构行为将共同影响市场走势，投资者需把控节奏，挖掘结构性机会。（中证报）
36氪获悉，为保持银行体系流动性充裕，2026年6月5日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展5000亿元买断��逆回购操作，期限为3个月（92天），到期日为2026年9月5日（遇节假日顺延）。
近期，央行公开市场操作持续加码。5月25日，央行开展2580亿元7天期逆回购操作，单日净投放3570亿元。不过，资金面并未明显转松，DR007早盘一度升至1.4038%。多位机构人士认为，税期走款、跨月、中期借贷便利（MLF）到期和政府债净缴款等因素集中显现，短期资金面扰动有所加大。但央行呵护态度明确，流动性大幅收紧概率较低，资金面或由此前“超宽松”回归“均衡偏松”状态。（上证报）
央行5月22日发布公告称，为保持银行体系流动性充裕，5月25日将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展6000亿元MLF（中期借贷便利）操作，期限为1年期。本次操作为加量续作，净投放1000亿元，超出市场预期。中信证券首席经济学家明明表示，5月国债供给放量、同业存单到期压力较大，本次操作体现出对资金面的呵护。（上证报）
36氪获悉，为保持银行体系流动性充裕，2026年5月25日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展6000亿元MLF操作，期限为1年期。
36氪获悉，中信证券研报表示，宏观周期的切换决定资产配置的方向，宏观流动性的回落以及通胀周期、盈利周期的上行将成为下半年大类资产的最重要配置主线。从宏观周期向大类资产的映射看，配置上应规避过度押注流动性宽松的资产、并关注盈利和通胀带来的高确定性。基本金属、原油和中、美权益资产可能将是下半年较具确定性��方向；中国债市同样具备配置机会，但债券的配置比例取决于投资者的风险偏好和预期收益；美债则料将在高通胀和美联储难大幅宽松的环境下承压。
一边是国际油价持续高位运行带动多个经济体通胀率回升，一边是部分央行陆续开启加息以应对通胀压力，当前市场对全球流动性边际收紧的预期持续升温，多国国债收益率近期不断走高在一定程度上反映出市场的忧虑情绪，大类资产配置的调整或迎来重要节点。多位业内人士表示，今年全球流动性环境或迎来显著边际收紧，9月前后或是关键观察窗口期；在大类资产配置上，应从追求弹性转向更加重视确定性和抗波动能力，权益市场看好高端制造和涨价主线，农产品市场的结构性机遇也值得关注。（中证网）
韩国金融委员会与金融监督院发布公告称，韩国计划收紧本土证券公司流动性监管标准。监管机构将把流动性比率监管规则全面覆盖至所有本土券商，该政策此前仅适用于部分机构。监管部门将优化流动性比率核算方式，对资产计提折扣系数，并纳入债务担保等或有负债项目，以此提升危机应对能力。韩国将调高地产相关敞口对应的净资本比率风险权重，并设置整体投资额度上限。针对具备较高系统重要性的券商，还将出台专项资本监管细则。（新浪财经）
36氪获悉，为保持银行体系流动性充裕，2026年5月15日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展3000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（184天），到期日为2026年11月15日（遇节假日顺延）。