如果大家认为之前的灵台是广告，那我就换一种叙事角度。我来讲讲，我作为一个 20 岁的大二学生，在如今一堆人担忧 AI 泡沫一堆人追逐AGI的时代，讲讲我的故事，讲我如何从2年的虚无主义走出来，并讲讲我未来的事业和使命是什么的写实自传 4 个帖子 - 2 位参与者 阅读完整话题
碳基消费真不行，硅基消费是真好啊 最近年报季报和业绩交流会密集，看完一轮，最大的感触就这一句话：碳基生命的消费真不行，硅基生命的消费是真好啊。 割裂感非常明显。 硅基的钱，真好赚 AI 这条线，不管是算力、数据中心还是模型层，过去一年几乎是直线向上的。企业采购大模型 API 、云厂商 GPU 排队排到明年、软件公司的 ARR 里 AI 模块的占比越来越高。这一端的"消费"，就是硅基的消费，需求端几乎没有边际成本的焦虑，因为需求本身在以指数速度膨胀。 但这里面有个我一直在想的隐患：这条链条的终端承重是 OpenAI 的营收。GPT 的付费订阅、API 调用，是整条硅基消费链上最重要的需求支撑点之一。如果 OpenAI 烧钱的速度持续跑赢营收，或者用户增长放缓，那些"护城河靠需求堆起来"的硬件和云服务商，本质上还是制造业周期股，没什么特别的地方。 光里面没有核心竞争力和护城河的，终归是周期。 碳基的钱，真难赚 反过来看消费这边，数据一个比一个难看。 去年就有朋友重仓消费，逻辑是通缩之后会有涨价，价值回归。我当时说，核心 CPI 很难起来，涨价逻辑根本落不了地。现在看，核心 CPI 还是趴着的，白酒的年报都开始延期发布了。延期两个字背后，大概不是什么好消息。 下行周期叠加通缩预期，消费想好真的很难。价格战打不完，终端需求起不来，渠道库存消不掉。这个时候靠"价值投资"等拐点，需要极大的耐心和极强的心理承受力。我现在对消费股的判断很简单：不看见核心 CPI 连续三个月向上，不谈反转。 分红股里，也有烂人 说个让我有点来气的事。 我配了一些电力股，仓位不大，主要就是图稳定分红。去年这些公司的业绩其实还不错，发电量和利润都在，原则上应该有不错的分红。 结果年报出来，管理层在分红上玩文字游戏，实际派息低于市场预期，少分了大概 10 个亿。投资者的反应很直接 —— 两天，市值跌了 40 亿。 拿分红的人，是真的不惯着不厚道的管理层。你少分我 10 亿，我就从市值上扣你 40 亿。这个"惩罚"效率，比任何股东维权都干脆。 选分红股，看分红政策的一致性和透明度，比看当期利润还重要。管理层用文字游戏来操弄分红预期的，直接排除出候选名单。 做特斯拉的股东，需要极强的信念 我持有特斯拉有段时间了，做特斯拉股东要有极强的信念，因为持有体验一言难尽，过山车是真的一言难尽。 前几天 xChat 出来，我体验了一下，大跌眼镜。就那个质量，感觉是 1-2 个人赶出来的东西。放在任何一个正经科技公司，都不可能这样出门的。 但回头想，马斯克把 xAI 让 SpaceX 而不是特斯拉来收购，我现在觉得这个操作是对的。至少没有让特斯拉的资产负债表来承接一个研发阶段的 AI 公司。对特斯拉股东来说，少了一个不确定性。 特斯拉真正的长期价值主张，我一直认为在 Optimus 。机器人这条线，如果能做起来，改变的不只是汽车公司的估值逻辑。我隐约觉得，Optimus 未来大概率会有 DoW （美国国防部）这样的客户。 不过这都是 3-5 年的事。眼前，FSD 的订阅是当前预期的重点。 原文来自我的博客： https://www.xiaoker.com/articles/silicon-vs-carbon-consumption
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碳基消费真不行，硅基消费是真好啊 最近年报季报和业绩交流会密集，看完一轮，最大的感触就这一句话：碳基生命的消费真不行，硅基生命的消费是真好啊。 割裂感非常明显。 硅基的钱，真好赚 AI 这条线，不管是算力、数据中心还是模型层，过去一年几乎是直线向上的。企业采购大模型 API 、云厂商 GPU 排队排到明年、软件公司的 ARR 里 AI 模块的占比越来越高。这一端的"消费"，就是硅基的消费，需求端几乎没有边际成本的焦虑，因为需求本身在以指数速度膨胀。 但这里面有个我一直在想的隐患：这条链条的终端承重是 OpenAI 的营收。GPT 的付费订阅、API 调用，是整条硅基消费链上最重要的需求支撑点之一。如果 OpenAI 烧钱的速度持续跑赢营收，或者用户增长放缓，那些"护城河靠需求堆起来"的硬件和云服务商，本质上还是制造业周期股，没什么特别的地方。 光里面没有核心竞争力和护城河的，终归是周期。 碳基的钱，真难赚 反过来看消费这边，数据一个比一个难看。 去年就有朋友重仓消费，逻辑是通缩之后会有涨价，价值回归。我当时说，核心 CPI 很难起来，涨价逻辑根本落不了地。现在看，核心 CPI 还是趴着的，白酒的年报都开始延期发布了。延期两个字背后，大概不是什么好消息。 下行周期叠加通缩预期，消费想好真的很难。价格战打不完，终端需求起不来，渠道库存消不掉。这个时候靠"价值投资"等拐点，需要极大的耐心和极强的心理承受力。我现在对消费股的判断很简单：不看见核心 CPI 连续三个月向上，不谈反转。 分红股里，也有烂人 说个让我有点来气的事。 我配了一些电力股，仓位不大，主要就是图稳定分红。去年这些公司的业绩其实还不错，发电量和利润都在，原则上应该有不错的分红。 结果年报出来，管理层在分红上玩文字游戏，实际派息低于市场预期，少分了大概 10 个亿。投资者的反应很直接 —— 两天，市值跌了 40 亿。 拿分红的人，是真的不惯着不厚道的管理层。你少分我 10 亿，我就从市值上扣你 40 亿。这个"惩罚"效率，比任何股东维权都干脆。 选分红股，看分红政策的一致性和透明度，比看当期利润还重要。管理层用文字游戏来操弄分红预期的，直接排除出候选名单。 做特斯拉的股东，需要极强的信念 我持有特斯拉有段时间了，做特斯拉股东要有极强的信念，因为持有体验一言难尽，过山车是真的一言难尽。 前几天 xChat 出来，我体验了一下，大跌眼镜。就那个质量，感觉是 1-2 个人赶出来的东西。放在任何一个正经科技公司，都不可能这样出门的。 但回头想，马斯克把 xAI 让 SpaceX 而不是特斯拉来收购，我现在觉得这个操作是对的。至少没有让特斯拉的资产负债表来承接一个研发阶段的 AI 公司。对特斯拉股东来说，少了一个不确定性。 特斯拉真正的长期价值主张，我一直认为在 Optimus 。机器人这条线，如果能做起来，改变的不只是汽车公司的估值逻辑。我隐约觉得，Optimus 未来大概率会有 DoW （美国国防部）这样的客户。 不过这都是 3-5 年的事。眼前，FSD 的订阅是当前预期的重点。 原文来自我的博客： https://www.xiaoker.com/articles/silicon-vs-carbon-consumption
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碳基消费真不行，硅基消费是真好啊 最近年报季报和业绩交流会密集，看完一轮，最大的感触就这一句话：碳基生命的消费真不行，硅基生命的消费是真好啊。 割裂感非常明显。 硅基的钱，真好赚 AI 这条线，不管是算力、数据中心还是模型层，过去一年几乎是直线向上的。企业采购大模型 API 、云厂商 GPU 排队排到明年、软件公司的 ARR 里 AI 模块的占比越来越高。这一端的"消费"，就是硅基的消费，需求端几乎没有边际成本的焦虑，因为需求本身在以指数速度膨胀。 但这里面有个我一直在想的隐患：这条链条的终端承重是 OpenAI 的营收。GPT 的付费订阅、API 调用，是整条硅基消费链上最重要的需求支撑点之一。如果 OpenAI 烧钱的速度持续跑赢营收，或者用户增长放缓，那些"护城河靠需求堆起来"的硬件和云服务商，本质上还是制造业周期股，没什么特别的地方。 光里面没有核心竞争力和护城河的，终归是周期。 碳基的钱，真难赚 反过来看消费这边，数据一个比一个难看。 去年就有朋友重仓消费，逻辑是通缩之后会有涨价，价值回归。我当时说，核心 CPI 很难起来，涨价逻辑根本落不了地。现在看，核心 CPI 还是趴着的，白酒的年报都开始延期发布了。延期两个字背后，大概不是什么好消息。 下行周期叠加通缩预期，消费想好真的很难。价格战打不完，终端需求起不来，渠道库存消不掉。这个时候靠"价值投资"等拐点，需要极大的耐心和极强的心理承受力。我现在对消费股的判断很简单：不看见核心 CPI 连续三个月向上，不谈反转。 分红股里，也有烂人 说个让我有点来气的事。 我配了一些电力股，仓位不大，主要就是图稳定分红。去年这些公司的业绩其实还不错，发电量和利润都在，原则上应该有不错的分红。 结果年报出来，管理层在分红上玩文字游戏，实际派息低于市场预期，少分了大概 10 个亿。投资者的反应很直接 —— 两天，市值跌了 40 亿。 拿分红的人，是真的不惯着不厚道的管理层。你少分我 10 亿，我就从市值上扣你 40 亿。这个"惩罚"效率，比任何股东维权都干脆。 选分红股，看分红政策的一致性和透明度，比看当期利润还重要。管理层用文字游戏来操弄分红预期的，直接排除出候选名单。 做特斯拉的股东，需要极强的信念 我持有特斯拉有段时间了，做特斯拉股东要有极强的信念，因为持有体验一言难尽，过山车是真的一言难尽。 前几天 xChat 出来，我体验了一下，大跌眼镜。就那个质量，感觉是 1-2 个人赶出来的东西。放在任何一个正经科技公司，都不可能这样出门的。 但回头想，马斯克把 xAI 让 SpaceX 而不是特斯拉来收购，我现在觉得这个操作是对的。至少没有让特斯拉的资产负债表来承接一个研发阶段的 AI 公司。对特斯拉股东来说，少了一个不确定性。 特斯拉真正的长期价值主张，我一直认为在 Optimus 。机器人这条线，如果能做起来，改变的不只是汽车公司的估值逻辑。我隐约觉得，Optimus 未来大概率会有 DoW （美国国防部）这样的客户。 不过这都是 3-5 年的事。眼前，FSD 的订阅是当前预期的重点。 原文来自我的博客： https://www.xiaoker.com/articles/silicon-vs-carbon-consumption
在这个AI的时代，希望我们碳基生命还能发出自己的声音。 一个社区不是只有文字，还可以有 声音 ，有 情绪 ，有 共鸣 【翻唱契机】 进社区前看过社区准则，其中看到社区的主题歌曲是：《明天会更好》 由于不知道是哪个版本，就找了最经典的85年罗大佑的原创版本，古法人工口搓翻唱了该版本的一段小样。上面歌曲挂的临时外部链接（如果挂了通知我一下），想请教一下还可以存哪里。 【歌曲简介】 1 个帖子 - 1 位参与者 阅读完整话题